* O Banco eleva a sua meta acumulativa de financiamento sustentável e de transição para € 900 biliões (US$ 1.04 trilião) até 2030, incluindo € 440 biliões já disponibilizados desde 2020.

* O novo Quadro de Financiamento da Transição define como o banco apoiará a descarbonização em setores de difícil descarbonização, por meio de financiamento ao nível de atividade, avaliação de estratégia ao nível de entidade e instrumentos vinculados à sustentabilidade.

* Lança uma iniciativa ambiciosa relacionada à natureza para facilitar 300 transações de restauração da biodiversidade e dos ecossistemas até 2027, alinhadas com o Quadro Global de Biodiversidade de Kunming-Montreal.

O Deutsche Bank amplia estratégia climática com nova meta para 2030

O Deutsche Bank estabeleceu uma nova meta acumulativa de € 900 biliões para financiamento sustentável, investimentos ESG e financiamento de transição até o final de 2030, marcando o seu compromisso mais ambicioso até o momento, à medida que os mercados de capitais globais aceleram a transição para modelos económicos de baixo carbono. A estratégia atualizada inclui o lançamento da primeira Estrutura de Financiamento de Transição (TFF, na sigla em inglês) do banco e uma ambição voltada para a natureza, com o objetivo de promover a biodiversidade e a restauração de ecossistemas.

O banco afirmou que a decisão reflete as necessidades em constante evolução de clientes globais, muitos dos quais estão já atingindo metas além dos projetos iniciais de energia renovável e a entrar em transições industriais complexas. De janeiro de 2020 até o final do terceiro trimestre de 2025, o banco já facilitou € 440 biliões em financiamento sustentável e investimentos ESG, formando a base da meta ampliada.

Clara distinção entre finanças sustentáveis ​​e finanças de transição

O banco distingue entre financiamento sustentável e financiamento de transição como parte da meta atualizada. Financiamento sustentável refere-se a atividades intrinsecamente alinhadas com resultados de baixo carbono e socialmente benéficos. Alguns exemplos incluem o financiamento de novas centrais solares ou hidrogénio verde produzido inteiramente a partir de energia renovável.

O financiamento para a transição abrange atividades que apoiam caminhos viáveis ​​rumo à neutralidade de carbono em setores de difícil descarbonização. Isso pode incluir empréstimos para modernizar centrais termoelétricas a gás para a co-combustão de hidrogénio ou o apoio à produção de hidrogénio “turquesa”, onde o gás natural é utilizado, mas o carbono é capturado em forma sólida. O banco espera que essa categoria cresça significativamente, à medida que clientes globais procurem capital para modernizar os processos industriais e infraestrutura ainda não compatíveis com a descarbonização completa.

Estrutura de Financiamento da Transição: Governança para uma Mudança Complexa

A nova Estrutura de Financiamento de Transição do Deutsche Bank, em vigor a partir de 1º de janeiro de 2026, estabelece os critérios para o que o banco considerará como financiamento de transição. Ela define três parâmetros:

Parâmetro 1: Nível de atividade. Financiamento que reduz as emissões, mas não se qualifica como atividade puramente sustentável.
Parâmetro 2: Nível da entidade. Apoio a empresas que buscam estratégias de transição confiáveis ​​por meio de transações corporativas de propósito geral.
Parâmetro 3: Soluções ligadas à sustentabilidade. Instrumentos vinculados a metas ambiciosas de desempenho em sustentabilidade, incluindo, entre outros, indicadores-chave de desempenho (KPIs) de emissões.

A estrutura recebeu um parecer positivo de segunda parte da ISS-Corporate e está integrada aos processos de governança do banco. O Deutsche Bank contabilizará apenas os Parâmetros 1 e 3 para a sua meta de 2030, enquanto o Parâmetro 2 será monitorizado separadamente assim que as soluções de relatórios em todo o sistema estiverem implementadas. O banco afirmou que essa abordagem reflete um esforço deliberado para garantir a credibilidade e evitar inflacionar os volumes de financiamento de transição antes que os sistemas robustos de verificação estejam operativos.

A ambição da Nature Finance para 2027

Além do financiamento focado no clima, o Deutsche Bank lançou uma iniciativa ambiciosa de transações voltadas para a natureza, com o objetivo de facilitar 300 transações até 2027 que apoiem a biodiversidade, cadeias de valor regenerativas, conservação e restauração de ecossistemas. Essas transações estarão alinhadas aos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável 6, 14 e 15 da ONU e à Estrutura Global de Biodiversidade de Kunming-Montreal.

Espera-se que os instrumentos financeiros emergentes, incluindo créditos de biodiversidade e outros mecanismos ligados à natureza, desempenhem um papel cada vez mais importante nessas transações. Essa ambição foi definida em colaboração com o Painel Consultivo sobre a Natureza do banco, criado em 2023, e reflete o crescente interesse dos investidores na gestão de riscos e na criação de valor relacionados à natureza.

O que os executivos e investidores globais devem observar

Para a alta administração e os responsáveis ​​pelas decisões de investimento, a meta atualizada de € 900 biliões e a nova estrutura oferecem diversos sinais sobre a direção do mercado. Primeiro, o banco a posicionar-se como um financiador central da transformação industrial, e não apenas da expansão de energias renováveis. Essa mudança reflete as pressões políticas em evolução na UE, nos EUA e na Ásia, onde os órgãos reguladores estão a pressionar para caminhos credíveis de descarbonização para os setores do aço, cimento, produtos químicos, mobilidade e energia.

Em segundo lugar, a separação explícita entre financiamento sustentável e financiamento de transição, combinada com a exclusão das transações a nível de entidade da contagem para a meta, responde ao crescente escrutínio sobre a manipulação da imagem da transição e a credibilidade do financiamento vinculado ao clima.

Finalmente, a nova ambição do banco em relação à natureza coloca a biodiversidade no mesmo patamar estratégico que o clima pela primeira vez. Espera-se que as divulgações financeiras e as estruturas de avaliação relacionadas à natureza ganhem maior destaque, à medida que os investidores globais enfrentam crescentes expectativas regulamentares e de mercado para levar em conta os riscos e as oportunidades dos ecossistemas.

Significância Global

A estratégia atualizada do Deutsche Bank surge num momento em que os quadros de financiamento sustentável estão a convergir internacionalmente, mas permanecem desiguais entre as jurisdições. Ao publicar um Quadro de Financiamento de Transição com regras claras e implementação faseada, o banco contribui para a arquitetura global emergente do financiamento de transição — um segmento que deverá dominar os fluxos de capital relacionados ao clima na próxima década.

Se replicadas por outros bancos multinacionais, estruturas semelhantes poderiam acelerar o alinhamento transfronteiriço sobre o que constitui um financiamento de transição credível e ajudar a construir confiança entre investidores, reguladores e clientes que navegam num cenário de políticas climáticas e ambientais em rápida transformação.

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